No dia anterior ao Natal, Billy, Mandy e Puro Osso vão ao shopping center, onde Mandy reclama que o Papai Noel é apenas uma invenção das corporações. Puro Osso garante a Mandy que o Papai Noel é real e que eles até estudaram juntos na faculdade. Eles decidem viajar para o Polo Norte e encontrar o Papai Noel, mas quando chegam, a Sra. Claus lhes diz que o Papai Noel foi transformado em um vampiro cruel.

Títulos Alternativos: US: Billy & Mandy Save Christmas | RO: Billy și Mandy salvează Crăciunul | ES: Billy y mandy salvan la navidad | BR: Billy & Mandy Salvam o Natal | IT: Billy & Mandy salvano il Natale